Есть некий индикатор, на который не многие обращают внимание. Это разница или, говоря профессиональным трейдерским языком, спрэд, между ставкой федеральных фондов США (Federal Funds Rate) и доходностью 10 летних гособлигаций США. Как мы видим на графике, разница сужается. Federal Funds Rate растет вслед за ключевой ставкой ФРС, и разница может стать отрицательной. За последние 18-20 лет это случалось как минимум 2 раза: в преддверии «кризиса доткомов» в 2000-2001 гг. и перед ипотечным кризисом 2008 г. (это хорошо видно на графике). О том, что творилось тогда на рынках капитала напоминать, думаю, излишне. Нетрудно заметить, что два этих кризиса произошли как раз спустя некоторое время после того, как спред преодолел нулевую отметку (примерно год). Но в новом времени все может произойти стремительнее, ибо жизнь стала намного динамичнее. Что будет на этот раз, если случится подобное?Не берусь утверждать, что данный индикатор сработает в нашей текущей реальности, если спред сузится до нуля. Но логика, безусловно, есть. Модель нашей жизни многомерна, существует огромная масса факторов, событий или триггеров, которые дают нам почву для размышлений о том, что случится в будущем. Поэтому в этой многомерной модели и данный фактор, считаю, имеет свое место.Нас о чем-то предупреждают. О чем?